Quel est notre avis sur le crowdfunding immobilier ?
L'investissement dans l'immobilier peut être réalisé de plusieurs façons : en direct, via des SCPI, en immobilier fractionné, en crowdfunding... Nous traitons spécifiquement dans cet article des atouts et des faiblesses du crowdfunding, qui nous apparaît risqué en 2023.
Notre avis sur le crowdfunding immobilier : quels sont les avantages et les inconvénients ?
Le crowdfunding immobilier présente de nombreux avantages
Une accessibilité accrue
Le crowdfunding immobilier arrivé en France il y a une dizaine d'années a élargi l'accès à des opportunités d'investissement immobilier qui étaient auparavant réservées aux investisseurs institutionnels ou aux personnes fortunées. Les plateformes de crowdfunding ont ainsi permis aux investisseurs individuels de participer à des projets immobiliers avec des montants d'investissement relativement faibles par rapport à ce qui serait nécessaire pour investir directement dans des biens immobiliers commerciaux ou des projets de développement. En 2023, 2.3 milliard d’euros de fonds ont été collectés sur les plateformes de financement participatif (+ 25 %).
Une diversification facilitée
Les plateformes de crowdfunding immobilier offrent avant tout la possibilité de diversifier les investissements immobiliers, ce qui permet de répartir les risques entre différents types de projets, tels que des immeubles résidentiels, des immeubles commerciaux, des projets de développement, etc. Cette diversification peut aider à atténuer les risques associés à un investissement immobilier unique.
Des rendements potentiellement attractifs
Certains projets de crowdfunding immobilier offrent toujours des rendements compétitifs (de l'ordre de 10% sur 24 mois) par rapport à d'autres classes d'actifs. Les investisseurs peuvent bénéficier de distributions de revenus régulières, de plus-values potentielles à long terme et d'une exposition à des opportunités immobilières à fort potentiel de croissance.
Une transparence et une facilité de suivi
Les grandes plateformes de crowdfunding immobilier offrent souvent un niveau élevé de transparence en ce qui concerne les détails des projets, les rendements prévus, les risques associés et les mises à jour régulières sur l'avancement des projets. Cela permet aux investisseurs de suivre de près la performance de leurs investissements et de prendre des décisions éclairées.
Une implication dans des projets concrets
Le crowdfunding immobilier offre aux investisseurs la possibilité de participer à des projets immobiliers tangibles, ce qui peut être gratifiant sur le plan personnel. Contribuer au financement de projets de développement ou de rénovation peut permettre aux investisseurs de contribuer de manière significative à la transformation d'un quartier ou d'une communauté.
Ces avantages ont rendu le crowdfunding immobilier très attrayant pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille et à accéder à des opportunités d'investissement immobilier autrement inaccessibles. Cependant, il est important de garder à l'esprit les risques associés et de procéder à une analyse approfondie avant de s'engager dans tout projet de crowdfunding immobilier, surtout en 2023.
2023, l'année de tous les risques pour le crowdfunding ?
Les investissements en crowdfunding immobilier comportent des risques similaires à ceux des investissements immobiliers traditionnels, tels que les fluctuations du marché, les risques liés à la construction, les problèmes de gestion, les retards de projet, les problèmes juridiques et réglementaires, ainsi que la défaillance potentielle des promoteurs immobiliers.
La complexité de l'évaluation des risques
Évaluer les risques associés à un projet de crowdfunding immobilier est en effet souvent complexe, en particulier pour les investisseurs qui n'ont pas d'expérience ou d'expertise dans le secteur immobilier. De nombreux "spécialistes" interviennent sur les forums, clubs d'investisseurs avec une compétence réelle limitée. Il est toujours difficile d'évaluer avec précision les risques liés au marché, à la construction, à la gestion et à d'autres aspects du projet !
Une dépendance vis-à-vis des promoteurs immobiliers
Les investisseurs en crowdfunding immobilier doivent souvent faire confiance aux promoteurs immobiliers ou aux marchands de bien pour gérer et exécuter les projets avec succès. Face à la hausse des taux et du retournement du marché, le taux de retards et de défaut des promoteurs devrait augmenter fortement, avec à la clé un risque de perte partielle ou totale du capital investi, en particulier dans des situations telles que la faillite du promoteur, des problèmes de construction majeurs ou une demande de location plus faible que prévu.
Selon plusieurs acteurs du secteur, le taux de défaut pourrait passer de 0,3 % à 3 %, voire 5 % pour les projets en cours.
Il est donc crucial de prendre en compte ces risques avant de s'engager dans des investissements en crowdfunding immobilier. Les investisseurs doivent être prêts à faire preuve de diligence raisonnable, à comprendre les risques spécifiques associés à chaque projet et à évaluer attentivement leur propre tolérance au risque avant de prendre une décision d'investissement.
Il est plus que jamais important de mener des recherches approfondies sur la plateforme de crowdfunding immobilier avant de s'engager, en examinant attentivement les antécédents, la réputation et la réglementation de la plateforme. De plus, il est crucial de comprendre les termes du projet, les objectifs de rendement et les risques potentiels avant d'investir. Si nécessaire, consultez un conseiller financier ou un professionnel de l'investissement pour obtenir des conseils personnalisés en fonction de votre situation financière et de vos objectifs d'investissement.
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Notre avis : Crowdfunding immobilier VS SCPI
Le Crowdfunding immobilier
Le crowdfunding immobilier permet à des particuliers d'investir dans des projets immobiliers, tels que la construction ou la rénovation d'un immeuble, l'acquisition d'un portefeuille de logements ou de bureaux, etc. Les investisseurs peuvent investir à partir de quelques centaines d'euros, ce qui rend ce placement accessible à un large public.
Les caractéristiques du crowdfunding immobilier
Un rendement attractif : Le rendement moyen du crowdfunding immobilier est supérieur à celui des SCPI, avec un taux de distribution interne (TRI) moyen de 8 % en 2022.
Une fiscalité avantageuse : Le crowdfunding immobilier est soumis à la fiscalité des revenus de capitaux mobiliers (PFU), avec un taux d'imposition de 30 %.
Une diversification des risques : Le crowdfunding immobilier permet d'investir dans différents types de projets immobiliers, ce qui permet de diversifier les risques.
Les risques du crowdfunding immobilier
Un risque de perte en capital : Le crowdfunding immobilier est un placement plus risqué que les SCPI, car il est lié à un projet immobilier spécifique.
Un manque de transparence : Il est parfois difficile de se renseigner sur les projets immobiliers proposés en crowdfunding, ce qui peut rendre le choix difficile.
Un manque de liquidité : Les investissements en crowdfunding sont généralement bloqués sur une durée de 3 à 5 ans, ce qui limite la liquidité du placement.
Les SCPI
Les SCPI, ou sociétés civiles de placement immobilier, sont des fonds d'investissement qui investissent dans l'immobilier. Les investisseurs acquièrent des parts de SCPI, et les revenus locatifs générés par les actifs immobiliers sont ensuite redistribués aux investisseurs.
Les caractéristiques des SCPI
Un placement sécurisé : Les SCPI sont des placements relativement sûrs, car elles sont gérées par des professionnels qui ont l'expertise nécessaire pour sélectionner des actifs immobiliers de qualité.
Une diversification des risques : Les SCPI investissent dans différents types d'immobilier, ce qui permet de diversifier les risques.
Une liquidité élevée : Les parts de SCPI peuvent être revendues sur le marché secondaire, ce qui permet aux investisseurs de récupérer leur capital rapidement.
Les inconvénients des SCPI
Un rendement moins attractif : Le rendement moyen des SCPI est inférieur à celui du crowdfunding immobilier, avec un taux de distribution interne (TRI) moyen de 4,5 % en 2022.
Des frais élevés : Les frais d'entrée et de gestion des SCPI sont relativement élevés, ce qui réduit le rendement net des placements.
Crowdfunding Immobilier vs SCPI : quel type d'investissement choisir ?
Le crowdfunding immobilier et les SCPI sont deux solutions d'investissement immobilier qui présentent des caractéristiques différentes. Le crowdfunding immobilier est un placement plus risqué, mais il offre un rendement potentiellement plus élevé. Il est également plus accessible, car les investisseurs peuvent investir à partir de quelques centaines d'euros. Les SCPI sont un placement plus sûr, mais elles offrent un rendement moins élevé. Elles sont également plus liquides, ce qui permet aux investisseurs de récupérer leur capital rapidement.
Le choix entre le crowdfunding immobilier et les SCPI dépend des objectifs et de la situation financière de l'investisseur.
Bon à savoir : Pour les investisseurs qui recherchent un rendement attractif et une diversification des risques, le crowdfunding immobilier peut être une bonne option. Cependant, il est important de bien se renseigner sur les projets immobiliers proposés avant d'investir, afin de limiter le risque de perte en capital.
Pour les investisseurs qui recherchent un placement sécurisé, les SCPI peuvent être une meilleure option.Cependant, il est important de prendre en compte les frais élevés associés aux SCPI, qui peuvent réduire le rendement net des placements. Enfin, il est important de noter que le marché immobilier est en constante évolution, et que les rendements passés ne sont pas garants des rendements futurs.
Les investisseurs doivent donc être conscients des risques associés à tout investissement immobilier, avant de prendre une décision.
Zoom sur le crowdfunding immobilier Boursorama : un exemple de site de crowdfunding immobilier
La particularité du crowdfunding immobilier chez Boursorama réside dans son partenariat avec la plateforme Homunity. Ce service est exclusivement ouvert aux clients de BoursoBank, détenant un PEA-PME ou un compte titres. Ces clients bénéficient d'un accès gratuit aux projets de financement participatif immobilier proposés par Homunity.
Pour participer au crowdfunding immobilier Boursorama, il est nécessaire de s'engager avec un investissement minimal de 1 000 €. Les projets ont une durée s'étalant de 12 à 36 mois, avec un taux de rendement moyen annoncé entre 8 % et 12 %.
Le mode opératoire du crowdfunding avec Boursorama est similaire à celui de Homunity. Les investisseurs examinent les projets disponibles et, une fois leur choix effectué, versent leur capital sur la plateforme de crowdfunding immobilier.
Les fonds investis demeurent indisponibles jusqu'à la finalisation de la construction. Le remboursement du capital investi et le versement des intérêts n'interviennent qu'à la livraison du projet immobilier par le promoteur.
Notre avis sur crowdfunding Boursorama est donc positif, surtout pour les clients existants de BoursoBank qui bénéficient du partenariat avec Homunity. L'investissement depuis un compte titres ou un PEA-PME est assez simple, et l'ouverture de ces comptes est une formalité.
Ce système offre une opportunité aisée d'investir une partie de son épargne dans des projets de financement participatif immobilier, permettant ainsi de diversifier ses investissements et de réduire les risques.
À savoir : Pour optimiser les rendements, il est recommandé d'investir via un PEA-PME afin de profiter de la défiscalisation sur les plus-values après 5 ans, offrant une exonération d'impôts.
Le principal avantage du partenariat avec Homunity réside dans l'expérience de cette plateforme historique dans le domaine du crowdfunding immobilier, ce qui contribue à limiter significativement les risques, bien que le risque zéro ne soit pas garanti.
Cependant, le principal inconvénient du crowdfunding immobilier Boursorama est l'exigence d'être client de BoursoBank, impliquant l'ouverture d'un compte courant, suivi d'un compte titres ou d'un PEA-PME. De plus, l'investissement minimal de 1 000 € peut constituer une barrière à l'entrée pour les investisseurs les plus prudents.
Un bref historique du crowdfunding immobilier
Le crowdfunding immobilier est une forme de financement participatif qui permet aux investisseurs individuels de participer à des projets immobiliers avec des montants d'investissement relativement faibles, offrant ainsi une accessibilité accrue au marché immobilier. Les plateformes de crowdfunding immobilier ont pour avantage d’offrir une diversification du portefeuille, des rendements potentiels attractifs et une transparence accrue pour les investisseurs.
Le crowdfunding immobilier commence à gagner en popularité au début des années 2010 avec l'émergence des premières plateformes en ligne permettant aux investisseurs individuels de participer à des projets immobiliers. Mais c’est plus particulièrement au milieu des années 2010 que le marché du crowdfunding immobilier va connaître une croissance rapide, avec des plateformes émergentes attirant un nombre croissant d'investisseurs intéressés par cette nouvelle forme d'investissement. Depuis la fin des années 2010, le crowdfunding immobilier est devenu une classe d'actifs établie, avec des réglementations adaptées pour encadrer cette forme d'investissement et assurer la protection des investisseurs.
Au cours des dernières années, le marché mondial du crowdfunding immobilier a connu une croissance significative, avec des montants levés atteignant plusieurs milliards de dollars. Les investisseurs ont pu participer à une variété de projets immobiliers, notamment des projets résidentiels, commerciaux et de développement, offrant ainsi des opportunités de diversification du portefeuille. Malgré les défis rencontrés, tels que la liquidité limitée et les risques associés à l'investissement immobilier, le crowdfunding immobilier continue d'attirer l'attention des investisseurs en raison de son potentiel de rendement attractif.
Pour en savoir plus, nous vous invitons à lire cet article.
